Ôé óçìáßíåé ðñáêôéêÜ ôï êïýñåìá ôïõ ÷ñÝïõò

ΔευτÝρα 10 Οκτωβρßου 2011

ÐçãÞ: Çìåñçóßá

Οι συνÝπειες για καταθÝσεις, δÜνεια, τρÜπεζες, συντÜξεις και ταμεßα απü Ýνα «κοýρεμα» της τÜξης του 50%.

Απολýτως ασφαλεßς εßναι οι καταθÝσεις στις ελληνικÝς τρÜπεζες ανεξÜρτητα απü το πüσο μεγÜλο θα εßναι το «κοýρεμα» του χρÝους, διαβεβαιþνουν οι Ελληνες τραπεζßτες.

Αντßθετα οι δανειολÞπτες θα υποστοýν μεγαλýτερες πιÝσεις, καθþς αφενüς οι αναδιαρθρþσεις δανεßων θα εßναι ακüμα δυσκολüτερες, ενþ αφετÝρου οι τρÜπεζες θα διεκδικοýν με μεγαλýτερη πßεση την πληρωμÞ των οφειλþν τους.

Σýμφωνα με τραπεζικοýς κýκλους, Ýνα μεγαλýτερο «κοýρεμα» της τÜξης του 50% θα προκαλÝσει Ýντονες πιÝσεις στον τραπεζικü κλÜδο, καθþς θα τους κοστßσει τουλÜχιστον 20 δισ. ευρþ σε κεφÜλαια, ενþ τα προβλÞματα ρευστüτητας θα ενταθοýν ακüμα περισσüτερο.

Και ενþ οι συζητÞσεις για το κοýρεμα του ελληνικοý χρÝους Ýχουν πÜρει «φωτιÜ», η καγκελÜριος ΜÝρκελ και ο πρüεδρος Σαρκοζß κρατοýν κλειστÜ τα χαρτιÜ τους και «πÜνε» τις λýσεις στο τÝλος του μÞνα, ενþ οι κερδοσκüποι συνεχßζουν το πÜρτι.

«Θα πρÝπει να ληφθοýν γρÞγορα οι αποφÜσεις και να σταματÞσει το μαρτýριο της σταγüνας» αναφÝρει χαρακτηριστικÜ υψηλüβαθμο στÝλεχος ελληνικÞς τρÜπεζας και συνεχßζει: Το ζÞτημα της ανακεφαλαιοποßησης απασχολεß πλÝον τον τραπεζικü κλÜδο της ευρωζþνης και δρομολογοýνται ρυθμßσεις στην ΕΕ για την κεφαλαιακÞ ενßσχυση üχι μüνο των ελληνικþν αλλÜ και των ευρωπαúκþν τραπεζþν που εßναι εκτεθειμÝνες στο ελληνικü χρÝος.

Τον ρüλο αυτü θα αναλÜβει ο ευρωπαúκüς μηχανισμüς στÞριξης EFSF και γßνονται συζητÞσεις για να ενισχυθεß με 200 δισ. ευρþ περισσüτερα κεφÜλαια (σÞμερα στα 440 δισ. ευρþ). Τþρα αν η ανακεφαλαιοποßηση των ελληνικþν τραπεζþν γßνει μÝσω του Ταμεßου ΧρηματοπιστωτικÞς Σταθερüτητας, τüτε οδεýουν προς πλÞρη κρατικοποßηση, αφοý η συμμετοχÞ του ΤΧΣ θα γßνει με κοινÝς μετοχÝς. Στην περßπτωση που η στÞριξη Ýρθει απü τον EFSF, δηλαδÞ αν ισχýσει για τις ελληνικÝς τρÜπεζες ü,τι ισχýσει για τις ευρωπαúκÝς, τüτε η συμμετοχÞ θα γßνει με προνομιοýχες μετοχÝς.

Υπενθυμßζουμε üτι σýμφωνα με τα συμφωνηθÝντα -και μη υλοποιηθÝντα- της 21ης Ιουλßου 2011, η συμμετοχÞ των ιδιωτþν στο PSI, δηλαδÞ την αναδιÜταξη του χρÝους κατÜ 21%, αποτυπþθηκε στα αποτελÝσματα 6μηνου και επιβÜρυνε κεφαλαιακÜ τις ελληνικÝς τρÜπεζες με 5 δισ. ευρþ.

Θα ζητÞσουν βοÞθεια

Οι Ελληνες τραπεζßτες χαρακτηρßζουν ως «διαχειρßσιμη» την κατÜσταση, üμως «κοýρεμα» της τÜξης του 50% θα τους κüστιζε επιπλÝον -τουλÜχιστον- 15 δισ. ευρþ, ποσü που στις συγκεκριμÝνες συνθÞκες δεν εßναι διαχειρßσιμο.

Θα αναγκαστοýν λοιπüν να ζητÞσουν «βοÞθεια» απü το ΤΧΣ, προκειμÝνου να ενισχυθοýν κεφαλαιακÜ, üμως Ýτσι θα οδηγηθοýν σε πλÞρη κρατικοποßηση, που θα σημÜνει ταυτüχρονα την πλÞρη απαξßωση των τραπεζικþν μετοχþν και μεγÜλες απþλειες για τους μετüχους.

ΤΙΣ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΕΙ ΚΑΙ ΤΟ ΤΧΣ

ΕγγυημÝνες οι καταθÝσεις των πολιτþν

Οι καταθÝσεις των πολιτþν εßναι απολýτως εγγυημÝνες και ασφαλεßς στις τρÜπεζες, ακüμα και αν αυτÝς περÜσουν σε κρατικü Ýλεγχο μÝσω του ΤΧΣ.

Οι καταθÝσεις δεν κινδυνεýουν, αφοý και το ΤΧΣ διασφαλßζει την εγγýησÞ τους.

Ωστüσο, Ýνα «κοýρεμα» της τÜξης του 50% σημαßνει üτι η χþρα μπαßνει σε καθεστþς ελεγχüμενης χρεοκοπßας. Η διαδικασßα αυτÞ δεν Ýχει συνÝπειες για τους καταθÝτες, ωστüσο εßναι πιθανüν η κινδυνολογßα να οδηγÞσει καταθÝτες, για ψυχολογικοýς λüγους, σε αναλÞψεις.

Σε ü,τι αφορÜ τους δανειολÞπτες, αυτοß θα εξακολουθÞσουν να βρßσκουν «κλειστÝς» τις βÜνες χρηματοδüτησης. ΕξÜλλου και σÞμερα οι χορηγÞσεις εßναι ελÜχιστες, αφοý «λεφτÜ δεν υπÜρχουν».

ΜεγÜλες θα εßναι οι επιπτþσεις στις ßδιες τις τρÜπεζες, οι οποßες θα αναγκαστοýν να προχωρÞσουν σε δραστικÝς και μεγÜλης Ýκτασης περικοπÝς στα κüστη τους.

Αυτü θα σημÜνει συρρßκνωση του δικτýου, περικοπÝς σε μισθοýς, απολýσεις προσωπικοý.

Επßσης ?üπως προβλÝπεται και απü το Μνημüνιο? θα πρÝπει να προχωρÞσουν σε πωλÞσεις συμμετοχþν που δεν Üπτονται του χρηματοπιστωτικοý τομÝα. Ενþ στην προσπÜθειÜ τους να ενισχýσουν τη ρευστüτητÜ τους θα οδηγηθοýν και στην πþληση τραπεζικþν συμμετοχþν, üπως εßναι θυγατρικÝς τους σε χþρες της ΝΑ Ευρþπης.

HAIRCUT 50%

Δεν κινδυνεýουν οι συντÜξεις, χÜνουν τη μισÞ περιουσßα τους τα Ταμεßα

Στο μισü θα πÝσει η περιουσßα των Ταμεßων σε περßπτωση που τελικÜ επιβληθεß «κοýρεμα» 50% του ελληνικοý χρÝους. Ετσι η περιουσßα των ασφαλιστικþν φορÝων απü τα 24 δισεκατομμýρια ευρþ, που εßναι σÞμερα, θα περιοριστεß στα 12 δισεκατομμýρια.

Σημειþνεται πως τα ασφαλιστικÜ ταμεßα δεν εßναι υποχρεωμÝνα να συμμετÜσχουν στο «κοýρεμα» του 21% που αποφασßστηκε το καλοκαßρι. Δüθηκε δηλαδÞ το δικαßωμα της επιλογÞς για το κατÜ πüσο θα λÜβουν μÝρος στη διαδικασßα (με την πλειονüτητα των φορÝων να απÜντα πÜντως θετικÜ).

Σε περßπτωση που τελικÜ αποφασιστεß Ýνα μεγαλýτερο «κοýρεμα», τα ασφαλιστικÜ ταμεßα θα πρÝπει εκ νÝου να καθορßσουν τη στÜση που θα ακολουθÞσουν. Θα χρειαστεß δηλαδÞ να συνεδριÜσουν εκ νÝου οι διοικÞσεις για να καθοριστεß το αν θα λÜβουν μÝρος στη διαδικασßα.

Οχι ρευστοποßηση

ΠÜντως ακüμα και αν αποφασßσουν να συμμετÜσχουν στο «κοýρεμα» τα ασφαλιστικÜ ταμεßα, δεν πρüκειται στη συνÝχεια να προχωρÞσουν στη ρευστοποßηση ομολüγων (καθþς σε μßα τÝτοια περßπτωση θα εßχαν μεγÜλες απþλειες). ΟυσιαστικÜ οι üποιες αποφÜσεις ληφθοýν δεν θα Ýχουν Üμεσο αντßκτυπο στην καταβολÞ των συντÜξεων (θÝμα που, üπως διαβεβαιþνουν διοικητÝς Ταμεßων, δεν εξαρτÜται απü τη ρευστοποßηση των ομολüγων, αλλÜ απü τα Ýσοδα των Ταμεßων).

Με βÜση τον σχεδιασμü οι ασφαλιστικοß φορεßς θα προσπαθÞσουν να καλýψουν τις μαýρες τρýπες με εναλλακτικοýς τρüπους, üπως εßναι ο εσωτερικüς δανεισμüς. Ηδη το ΙΚΑ και ο ΟΑΕΕ Ýχουν πÜρει απüφαση για «δανεισμü» απü Üλλους ασφαλιστικοýς φορεßς (με τους οποßους Ýχουν ενοποιηθεß) σε μßα προσπÜθεια να βρουν ζεστü χρÞμα, προκειμÝνου να καλýψουν τις ανÜγκες τους μÝχρι το τÝλος του χρüνου (δηλαδÞ για πληρωμÞ συντÜξεων και Üλλων παροχþν).